8月4日，股A股概念A股早盘表现分化，开盘沪指一度翻红。速递速器截至9:40，走势沪指上升0.14%，分化翻红深成指下跌0.22%，盘中创业板指下滑0.33%。机器

在各板块表现中，人减军工股再度走高，延续包括创业板的强势爱乐达达至涨停；机器人和减速器概念持续强劲，中马传动已实现两连板；同时，股A股概念半导体板块也略有上扬，开盘华虹公司创新高，速递速器涨幅超过5%。走势相对而言，分化翻红医药股出现回调，而光伏、零售和养殖等板块则表现实弱。

热门板块

1、军工板块走强

军工股票总体上涨，创业板爱乐达达到涨停，长城军工、航天电子、建设工业及北方长龙等纷纷上涨。

点评：山西证券指出，2025年将是承上启下的一年，过去半年“十四五”期间的推迟订单正在逐步释放，需求趋于改善，随着“十五五”规划的启动及围绕2027年建军百年的目标，预期军工板块将在2025年下半年见底反弹，进入上涨周期。

2、机器人概念保持强势

机器人与减速器概念依然表现不错，中马传动实现两连板，而东杰智能涨停20cm，夏厦精密、日盈电子、嵘泰股份、浙江荣泰及长盛轴承等均有上涨。

点评：根据消息，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区举行，200多家国内外企业将展出1500余件产品，其中超过100款新品首次发布，数量几乎是去年的两倍。

机构观点

1、中信证券：注重趋势而非高切低

中信证券指出，行情的趋势决定了资金的流动，进而影响行业表现。以往由增量流动性推动的行情，通常集中于单一行业，而非高低切换。近期流动性有所放缓，行情需要调整以稳固基础。当前重点关注领域包括AI、创新药、资源及科创板。

2、申万宏源：牛市内的调整波段

申万宏源认为，8月市场回归震荡，预计在9月3日阅兵之前可能出现上涨。关注资本市场预期的稳定以及国内自主可控的机会，AI和机器人等科技领域有潜力成为牛市的主要方向，同时“反内卷”带动的先进制造业也值得关注。

3、东方证券：周级别调整可能性大，但下行空间有限

东方证券分析指出，上周四沪综指跌破10日线后，周五在20日线附近回升，显示市场仍在修复。周级别调整的概率较大，但下行空间有限；预计在消化短期获利筹码后，行情可能会继续向上。投资方面，除了“反内卷”的主题外，AI应用、军工和医药领域也有较好投资机会。

本文转载自腾讯自选股，XM外汇官网编辑：蒋远华。

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